Программа является дальнейшим функциональным развитием MPEG Tools (входящих в TMPGEnc), которые были значительно переработаны с целью создания программы, обеспечивающей быстрое, точное и простое редактирование MPEG-1 и -2 файлов с минимальными потерями качества. Новый редактор позволяет осуществлять точную покадровую резку видео (в отличие от MPEG Tools, которые резали по GOP) благодаря функции Smart Rendering, перекодирующей только действительно необходимые участки видео. TMPGEnc MPEG Editor поддерживает MPEG-1, MPEG-2, DVD-Video и DVD-VR (.VRO) форматы, а также совместима с TMPGEnc Sound Plug-in AC3.